2021年以来,已有3家银行发行永续债,4家银行获批发行永续债。值得注意的是,1月20 日,宁波通商银行发行全国首单转股型永续债,全场认购倍数达2.1倍。分析人士称,转股型永续债具有转股的保护功能,对投资者吸引力更大。
据统计,发行永续债的3家银行,分别为九江银行、宁波通商银行和浙江稠州商业银行,发行金额分别为30亿元、5亿元和10亿元。除上述3家银行外,今年以来,还有4家银行获批发行永续债。2月24 日,中信银行获批发行不超过400亿元的永续债;绍兴银行获批发行不超过15亿元的减记型永续债;福建海峡银行获批发行不超过10亿元的永续债;民生银行获批发行不超过800亿元的永续债。值得注意的是,今年1月20日,宁波通商银行发行全国首单转股型永续债,规模为5亿元,票面利率为 4.80%,全场认购倍数达 2.1 倍。
据业内人士介绍,转股型永续债是一种含权的资本补充工具,与此前发行的减记型资本债券相比,当风险事件触发时,减记型资本债券将直接减记,转股型永续债可转为股权并参与发行人剩余资产分配。从国际实践看,转股型永续债具有转股的保护功能,受到投资者普遍认可。
据统计,2020年银行永续债发行规模为6016亿元,同比上升18.05%。其中,25家中小银行永续债发行规模为866亿元。而在 2019年,仅4家中小银行发行永续债596亿元,其余均为国有大银行和股份制银行发行。银保监会数据显示,2020年四季度大型商业银行资本充足率为16.49%、股份制银行资本充足率为13.60%,而城商行资本充足率为12.99%、农商行资本充足率为 12.37%。由此可见,以城商行、农商行为代表的中小银行资本补充压力仍较大。
为解决中小银行资本补充难题,相关部门已经陆续推出多项支持措施。例如,去年银保监会发布《中国银保监会关于保险资金投资银行资本补充债券有关事项的通知》,对保险资金投资银行资本补充债券进行“松绑”;今年1月 25日,中国人民银行会同银保监会结合国内外实践,设计完善了转股型资本债券相关制度。中国人民银行表示,下一步将会同银保监会进一步加强创新力度,鼓励支持符合条件的中小银行通过发行转股型资本债券补充资本,增强服务实体经济和抵御风险的能力。