余额宝、理财通、人人贷、陆金所……理财方式的多元化，在为普通百姓提供更多理财选择的同时，也让银行不得不开始直面存款流失的困境。

在新增外汇占款持续减少和“金融脱媒”快速发展的背景下，银行存款增速快速回落。中国人民银行公布的最新数据显示，2015年1月，银行人民币存款增加1.7万亿元。与过去相比，银行存款增长明显乏力。

多重因素导致存款分流

银行存款增长放缓，严格来看主要是居民储蓄存款增速下滑，造成这一现象的原因并非只是互联网金融理财产品的分流，资本市场的火爆也使得储蓄存款开始流向股市。民生银行首席研究员温彬在接受采访时表示，另外，新增外汇占款减少导致基础货币增速放缓，有效信贷需求不足又引起信贷增长放缓，也导致存款派生效应减弱。

普华永道金融服务合伙人朱宇认为，从目前中国经济发展的趋势、消费者的习惯演变来看，银行储蓄存款很可能还会继续流失。一方面，在高生活成本的压力下，如今刚入职场的年轻人很难有存款。另一方面，目前中国金融市场的逐渐完善，除银行存款外，还增加了许多可以投资的新领域。

创新应对挑战

不少业内人士表示，进入2015年，利率市场化、金融脱媒、互联网金融等因素仍将持续影响银行业负债业务。随着监管政策调整和多层次资本市场的快速发展，商业银行储蓄存款被分流的趋势仍将延续。

但挑战与机遇并存。恒丰银行有关负责人表示，随着利率市场化改革加快，存款利率浮动区间有进一步放松的可能性，商业银行通过存款利率上浮有助于对冲降息带来的负面影响。更为重要的是，新的发展阶段有助于商业银行坚定转型决心，夯实新形势下的快速发展基础。

交通银行金融研究中心提供的研究报告显示，目前银行在创新业务方面开展的积极有益尝试主要表现在两个方面：一是以综合化负债产品为突破口，获取资金沉淀。二是积极搭建互联网金融平台，创新负债资金来源。部分商业银行借鉴互联网企业经验，针对小微企业搭建线上金融平台，提供一揽子金融服务，获得了较好的成效。

提高主动负债能力

长远来看，要减少存款增速下滑对商业银行的影响，温彬认为，商业银行需要重构资产负债表，在负债端通过发行大额存单、优先股、次级债等提高主动负债比例，在资产端要发展资产证券化，提高中间业务收入占比，走出一条轻资本的发展模式。

“目前商业银行主要是通过发行同业存单提高主动负债能力。2014年有近百家银行发行了约1.5万亿元的同业存单。”温彬表示，今年以来，已有50多家银行披露计划发行同业存单2.5万亿元。预计今年存单发行范围将进一步扩大，未来发行存单将成为银行增加负债的主要手段和工具，并成为储蓄的替代品之一。

据《经济日报》